- NICE신용평가가 발간한 「가중되는 은행권 자본관리 부담 - 시중은행과 지방은행이 직면한 리스크 분석」은 최근 은행권의 자본적정성 관리 부담을 시중은행과 지방은행으로 나눠 살펴본 보고서입니다. 국민·신한·하나·우리 등 시중은행 4개사와 아이엠·부산·경남·광주·전북 등 지방은행 그룹 5개사를 대상으로, 금융지주사의 주주환원 확대라는 공통 요인과 은행군별로 다른 자본관리 부담을 분석했습니다. 아이엠뱅크는 2024년 시중은행으로 전환했지만 과거 재무데이터와의 비교를 위해 지방은행 그룹에 포함했습니다.

- 은행권 전반에서는 금융지주사의 주주환원 확대와 비은행 계열사에 대한 투자·출자 수요가 은행의 내부 자본 축적 여력을 제약하는 요인으로 분석됩니다. 주요 금융지주사의 평균 총주주환원율은 2023년 30% 초중반에서 2025년 40% 초중반까지 높아졌으며, 중장기적으로 50% 수준을 목표로 주주환원을 확대하고 있습니다. 2025년 금융지주 연결순이익에서 은행이 차지하는 비중도 시중은행지주 평균 74%, 지방은행지주 평균 80%에 달해, 지주사의 주주환원과 투자재원 확보 과정에서 은행의 배당 부담이 커지는 구조를 보여줍니다.

- 시중은행은 기업여신 확대에 따른 위험가중자산(RWA) 증가, 지방은행은 수익성과 자산건전성 저하가 각각 주요 부담으로 제시됩니다. 2021년 3월을 100으로 지수화하면 2026년 6월 시중은행의 총여신과 위험가중자산은 각각 134.4와 133.4까지 상승했으며, 생산적 금융 확대 기조와 맞물려 기업여신 중심의 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 반면 지방은행의 평균 고정이하여신비율은 2021년 말 0.4%에서 2026년 6월 1.1%로 상승했으며, 주요 영업지역의 준공 후 미분양 증가와 주택가격 하락, 상업용 부동산 공실률 상승 등도 지역 차주의 사업성과 채무상환능력을 제약하는 요인으로 분석됩니다.

- 본 자료는 은행권의 자본관리 부담을 주주환원·여신성장·수익성·자산건전성 측면에서 비교해볼 수 있다는 점이 특징입니다. NICE신용평가는 2026~2028년 시중은행과 지방은행의 평균 ROA가 0.60% 내외를 유지하고 보통주자본비율도 여전히 우수한 수준을 이어갈 것으로 전망해, 최근의 자본관리 부담이 당분간 신용등급 하방 압력으로 작용할 가능성은 제한적으로 보고 있습니다. 생산적 금융 확대에 따른 시중은행의 기업여신과 위험가중자산 변화, 지방 부동산시장 침체가 지방은행의 자산건전성과 자본관리 부담에 어떻게 연결되는지 살펴보는 데 참고할 수 있습니다.